BOB体育官方入口今日油气开采、煤炭概念、化工等顺周期板块共振上扬,其中油气开采板块涨幅居前。在 A 股中,新潮能源涨停,广汇能源涨超 7%,首华燃气涨超 5%,中国海油涨超 4%。
港股中, 三桶油 强势拉升,中国石油 H 股一度涨超 4% 至 5.29 港元,BOB体育股价创近 8 年新高;A 股涨超 5% 至 7.28 元,创 2018 年以来新高,中国海油 AH 股均创出上市新高。
src=宏观视角下,BOB体育上周发布的 3 月出口和社融数据均大超预期,虽然当月 CPI 数据较为萎靡,但市场倾向认为当前数据呈现国内复苏信号明显,经济活动强势对石油、化工等大宗商品的价格也会有支撑作用。
央行行长易纲上周在 G20 财长和央行行长会议发言中表示,中国经济正在企稳回升,通胀保持低位,房地产市场出现积极变化,预计今年 GDP 增速将达 5% 左右。
目前数据显示房地产市场稳步复苏,这会带动竣工端产业链上游相关产品的需求修复。
更为欣喜的变化是,房价 3 月有全面企稳的迹象,且房价上涨城市数量是最近 4 年来的最高峰。国家统计局上周六发布的数据显示,3 月 70 个大中城市中,房价上涨城市的个数增加,一二三线城市房价均环比上涨。
这也是为何今日基建板块强势冲高的原因,房地产市场企稳,作为上游原料的能源化工品自然能顺势上涨。
值得一提的还有,国家统计局将于明日公布一季度经济运行数据,BOB体育包括一季度 GDP、投资、消费以及工业增加值等。
目前市场普遍共识是,一季度经济增速或超预期。这也是今日资金提前对此定价的结果。
另外,从美元流动性视角来看,美国 3 月总体 CPI 低于预期,但核心通胀回落缓慢,市场乐观预期美联储在 5 月加息 25bps 后结束本轮加息,甚至预期年内将会开启降息,这同样利好以美元定价的大宗商品。
以油价的表现为例,近期油价持续反弹。一方面供应端收缩预期仍在,OPEC 会议宣布继续减产,以及欧盟计划对俄罗斯实施第 11 轮制裁增加地缘局势的不确定性。
但需求端较为积极。市场看好中国经济好转叠加夏季出行旺季到来,原油价格重心或继续上移,短期维持乐观思路。
目前市场上有 3 只能源相关 ETF,其中能源化工 ETF 规模为 4.07 亿元。该基金成立于 2019 年 12 月 13 日,是最早一批成立的券商 ETF,该基金跟踪易盛郑商所能源化工指数 A。BOB体育
src=兴业证券表示,能源产业链作为国企占比最高的方向之一,将充分受益于 中特估 带来的估值修复。
中信证券指出,BOB体育周期板块建议关注利润存在修复或提升预期的煤化工、轮胎、钛白粉、纯碱、制冷剂等板块,重点看好板块内未来具备成长性的龙头标的。
民生策略团队指出,打破国内外 低波动 交易的因素可能正在出现,推荐资源 + 重资产组合作为主线:工业金属 ( 铜、铝 ) 、能源(油、煤炭)、贵金属(金、银)。